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    4/15在前二個交易日的悶盤過後，空方在今天結算日發動攻擊，台指期結算價在本契約月相對低點位置9520。綜觀從農曆春節過後至今的台指期三月與四月契約，雖偶有創高，實則區間盤整，尤其四月契約，上摸下摸，指數位置還很雷同，邪門的很～但是今天五月新開倉的數據，明顯較前三個契約月的不同，嗅出不同的味道...

期權五月開倉數據：
1. 期貨小幅逆價差4點
2. 選擇權最大OI集結區在9200~10000
3. 新開倉的P/C Ratio處於1.12，其Diff值為負
4. 外資期貨淨空單4088口
5. 開倉的HV與VIX皆較上月契約開倉高
6. 有較長的契約天數24天

    昨天曾提及，VIX的狀態預告今天的行情，倘出現破底，則多頭將有機會整軍返回多頭路徑，挑戰10393。
    技術面除了呈現區間震盪，因時間的經歷後，目前測到季線9500附近位置(半年線在9250左右)，多頭若大一點的幅度回檔約末200~300點的空間讓他測測看也是OK的，重點在於先前提過的速度，為什麼過去幾波一直判斷整理尚未結束，除了眾多數據解釋之外，就是因為下滑的斜度不夠，沒有符合緩漲急跌的狀態，都要謹慎。
    接著看期權開倉的模樣，OI最大集結區在9200~10000，區間擴大，且VIX與HV亦較上月開倉來的高，隱含著震盪將劇烈，且本契約月的天數有24天，較前三個契約月都來的長，主力籌碼佈局方便上下其手，有機會出現峰迴路轉的行情。而在目前的狀態，外資開倉中止連續三個月的淨多單，先開弱的小幅淨空單，讓開倉屬於偏弱的格局，若未來幾個交易日能延續今天的空方壓制氣氛，迅速測底且P/C Ratio創低，震盪過後即將有機會在本契約下半場出現多頭攻擊行情。所以觀察明後天的走勢十分重要。

交易策略：
●選擇權策略建議：今天結算，照昨天設定的指數來到9600時，全數平倉。
3/23現貨收盤建置P多頭價差(96/94P多差收30點，平倉15點)
3/27現貨收盤建置C空頭價差(96/98C空差收46點，平倉24點)
●五月契約策略的主單再觀察，但短線注意：
但若出現破季線跳空逼近半年線，不要追空，急跌回穩後開始酌量做多。
如果又衝上去9600不穩，以權利金最大損失的風險控制的情況下壓BP，但是逼近前低要見好就收。
●T50正2因為趨勢偏多，有基本水位！於建議3/11 9500附近加碼！一直因多方明顯氣虛減碼至基本部位。本契約有機會將來到季線與半年線之間，開始加碼。