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    10/23  因歐美大漲的緣故，大盤今天開高衝高來到8740後，緩緩震盪回落，收在8673，指數位置收復5ma，處於短中長均線之上。

期權數據：
1. 期貨正價差18點
2. 選擇權Put最大OI集結區上移至8200
3. P/C Ratio下降至1.01
4. 外資期貨淨部位為淨多單22318口
5. HV增、VIX下降

    整體盤面的條件結構並無太大變化，依舊是短線有利空方、長線趨於多方的局面！有道是大漲時看空方勢力，下殺時看多方誠意。

    大盤今日在昨晚歐美股市大漲的情況下，以上跳開出，接著多方攻擊拉至波段新高8740，不久隨即疲弱，緩緩下壓，K線則留下上方較長的紅十字線，在上漲的內容當中，可以看見短線對空方有利的技術面下壓力道，又今日期貨轉為正價差，顯示下壓並未帶來過高的賣壓，倒是樂觀氣氛持續，故需注意短線過度樂觀的修正。

    另外，下週一面臨HV扣抵，是短線多空PK的表態時間點，延續昨日分析的大盤條件，短期條件偏向空方，在不破壞長線的原則而修正，交代短線，對於多頭續航皆為有利的。

技術線型

    指數位置處於短中期均線之上，但日KD持續交叉向下，短線需提防技術面的回測交代。

籌碼有異

    神準的外資期貨淨多單昨日大增五千口，今日大盤立即上跳開出獲利，淨多單減少但依舊有二萬口以上的水位；Put最大OI支撐集結區上移至8200，持續持穩。詭異的是，今日大盤雖遇壓，但整日多方控盤尚在合理區間，都在平盤之上，P/C Ratio卻逆勢下降，選擇權市場的支撐力道為能強化，短線有機會反應對盤勢的疑慮。

波動率扣底

    目前的VIX與HV二者處於正常合理區間，且VIX符合多頭慣性律動，但下週一10/26，開盤HV隨即面臨扣抵大幅下降，預料為行情表態的一個時間點。

期貨正價差

    昨日開倉第一天，盤勢震盪期貨收逆價差，由於歐美股市大漲，帶動的亞股上揚，縱使行情遇壓，但期貨卻轉成明顯的正價差，顯示市場氣氛在面對此局面的樂觀態度，下一個交易日則必須以上漲開出，否則面臨壓力的機率很高。

●若10/26 現貨期貨開低，BP當沖